Hispania Activos Inmobiliarios ha comunicado a la CNMV que ha firmado un acuerdo marco con Grupo Barceló para el desarrollo del vehículo BAY, primera SOCIMI hotelera enfocada en el segmento vacacional.
En el marco de este acuerdo Hispania adquirirá en el momento inicial 3.892 habitaciones repartidas en 11 hoteles: Barceló Isla Cristina, Barceló Cabo de Gata, Barceló Jandía Mar, Barceló Jandía Playa, Barceló Hamilton, Barceló Pueblo Menorca, Barceló Cala Viñas, Barceló Ponent Playa, Barceló Pueblo Ibiza, Barceló Teguise Beach y Barceló Varadero, además de 1 centro comercial en Fuertenventura.
Adicionalmente, Hispania tendrá una opción para adquirir 5 hoteles más: Barceló Fuerteventura, Barceló Castillo Beach Resort, Barceló Lanzarote, Barceló Margaritas, y Barceló Pueblo Park, con un total de 2.130 habitaciones, junto con otro centro comercial. El acuerdo marco está sujeto a la finalización de la fase de due diligence.
Una vez completada esta transacción y si se ejecuta la opción sobre los 5 hoteles adicionales, Hispania habrá invertido €339 millones en el 80,5% de la compañía. Barceló mantendrá el 19,5% del capital con la opción de alcanzar el 49% en futuras ampliaciones, y continuará como operador de los hoteles mediante un contrato de arrendamiento por un período inicial de 15 años.
En caso de ejercitarse la opción, la valoración total del portfolio ascendería a 421M€. La SOCIMI tendría un capital inicial de 187M€ y contaría con la financiación de un sindicado de bancos de 234M€. La contribución de capital de Hispania ascendería a 151M€ (339M€ incluida la deuda).
El portfolio de activos objeto de este acuerdo marco tendría en 2015, asumiendo el ejercicio de la opción descrita, unos ingresos proforma por alquileres de 45M€ (40M€ en 2014).
Los activos de Barceló en el marco de este acuerdo, incluyen la mayoría de su portfolio hotelero vacacional en España y están localizados en Canarias, Andalucía y Baleares, destinos turísticos que se han comportado satisfactoriamente en los últimos años y que se espera continúen consolidando su posición en el futuro. Del total de las habitaciones, más del 90% pertenecen a la categoría de 4 estrellas y la mayoría de los hoteles son líderes en sus áreas de influencia.
Hispania y Barceló han acordado invertir 35M€ adicionales, en el corto plazo, para terminar de reposicionar y actualizar algunas de las propiedades.
“España es el tercer destino turístico más importante del mundo, sólo por detrás de Francia y EE.UU.”, comenta Concha Osácar, consejera de Hispania. “España cuenta casi con el doble de habitaciones vacacionales que los EE.UU., así como con una base de visitantes de calidad, representando el turismo británico, alemán y francés un 50% del total. Esto ilustra las oportunidades que presenta el sector en España”.
El acuerdo entre Hispania y Barceló prevé un ambicioso plan para seguir incrementando el portfolio de la nueva SOCIMI, a través de compras o aportaciones de nuevos hoteles. El objetivo es de, al menos, duplicar el tamaño de la cartera creando un portfolio vacacional español con activos gestionados por diferentes operadores líderes en este mercado.
Según Concha Osácar, “nuestro objetivo y el de nuestro socio Barceló, es que la nueva compañía se convierta en la primera SOCIMI cotizada enfocada en hoteles vacacionales en España, con un portfolio diversificado en cuanto a operadores y un perfil de ingresos estables, anclados en contratos con un importante componente de rentabilidad fija y suficiente exposición al futuro crecimiento del turismo vacacional en España. Hispania y Barceló tienen el objetivo de que este vehículo sea un instrumento para atraer capital institucional al sector hotelero español, de forma que se faciliten nuevas fuentes de recursos de inversión a la industria hotelera».
Desde la perspectiva de Barcelo «con esta operación se forja una sólida alianza con uno de los agentes más activos en el sector inversor”. Según su Consejero Delegado, Raúl González “la operación nos sitúa en una magnífica posición para desempeñar un papel de liderazgo en los procesos de concentración que tienen que producirse en el sector hotelero español».
Hispania ha invertido €115 Millones en 6 hoteles durante 2014, gestionados por diferentes grupos hoteleros (Meliá, NH, Vincci) que podrán ser incorporados a la SOCIMI; esta decisión se tomará por los socios a lo largo del segundo semestre de 2015.
Hispania habrá invertido el 100% de fondos netos obtenidos
Con este acuerdo, Hispania ha comprometido un total de 780M€ en la adquisición de 38 activos inmobiliarios con los fondos netos obtenidos en su salida a Bolsa el pasado 14 de marzo de 2014.
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